Stručný přehled komodit: opatrnost Fedu silně zasáhla zlato, obavy z dodávek z Ruska tlačí ropu nahoru
Ceny zlata v pátek klesly o více než 3 %, protože snížení úrokové sazby Federálním rezervním systémem USA v prosinci se jevilo jako méně pravděpodobné. Ceny stříbra na burze COMEX klesly o více než 5 % v návaznosti na pokles cen žlutého kovu. Stříbro v posledních seancích výrazně vzrostlo a překonalo růst zlata. Ceny ropy však vzrostly o více než 1 % v důsledku obav z omezení dodávek z Ruska. Mezitím smlouvy na neželezné kovy poklesly poté, co „jestřábí“ prohlášení Federálního rezervního systému USA podkopala naděje na snížení sazeb v prosinci. Ceny mědi klesly o 1,2 % na 10 774,80 USD za tunu, zatímco hliník se na Londýnské burze kovů obchodoval za 2 846,48 USD za tunu, což představuje rovněž pokles o 1,2 %.
Ceny kovů klesají
Zlato i stříbro zaznamenaly silný týden až do pátku, kdy ceny klesly poté, co představitelé Fedu varovali před snížením sazeb v prosinci.
Ve čtvrtek představitelé Federálního rezervního systému vyjádřili opatrný výhled a uvedli, že není nutné okamžitě snižovat úrokové sazby.
Prezidentka Federální rezervní banky v San Francisku Mary Dalyová uvedla, že je zatím „předčasné“ zavazovat se ke snížení sazeb v prosinci, a to s odkazem na výrazné zpomalení trhu práce a „stále přetrvávající“ pokles inflace.
Prezidentka Federální rezervní banky v Bostonu Susan Collins sdílí tento názor a zdůrazňuje „relativně vysokou hranici pro další uvolnění v nejbližší budoucnosti“ a varuje, že další politická podpora může ohrozit návrat inflace k 2 %.
Nižší úrokové sazby jsou výhodné pro zlato a stříbro, protože oba jsou tvrdými aktivy, na rozdíl od dluhopisů.
Kromě toho prezident Federální rezervní banky v St. Louis Alberto Musalem doporučil opatrnost a uvedl, že „možnost dalšího uvolnění je omezená“.
Prezident Federální rezervní banky v Minneapolis Neil Kashkari, který se v říjnu vyslovil proti snížení sazeb, dal najevo, že zatím nerozhodl o možném opatření v prosinci.
Podle Davida Morrisona, senior analytika trhu Trade Nation, ačkoli denní MACD naznačuje býčí impuls, zlato může potřebovat období další konsolidace, než začne růst, vzhledem k silnému odrazu, který jsme zaznamenali minulý týden.
Na druhou stranu vždy existuje riziko dalšího šokového propadu s opakovaným testováním říjnového minima, pokud dojde k průlomu nad 3900 USD.
V době psaní tohoto článku se kontrakt na zlato na COMEX obchodoval za 4046,31 USD za unci, což představuje pokles o 3,5 %, zatímco kontrakt na stříbro poklesl o 5,2 % na 50 370 USD za unci.
Ropa roste
Problémy s dodávkami vedly v pátek k růstu cen ropy o více než 1 % poté, co byl pozastaven vývoz ropy z hlavního energetického uzlu Ruska – černomořského přístavu Novorossijsk.
Důvodem odstávky byl útok ukrajinského bezpilotního letounu na ropné sklady v areálu objektu.
Ruští představitelé uvedli, že v důsledku pátečního útoku v Novorossijsku byli zraněni tři členové posádky lodi a došlo také k poškození samotné lodi, ropného skladu a okolních obytných domů.
Morrison z Trade Nation řekl:
Navzdory tomu ropa WTI s dodávkou na začátku měsíce nadále čelí potížím s překonáním hranice 60 dolarů za barel a jejím udržením. Mezitím je pozorována mírná podpora v oblasti 58 dolarů.
V době psaní tohoto článku cena ropy West Texas Intermediate činila 59,79 USD za barel, což je o 1,9 % více, a cena ropy Brent 63,99 USD za barel, což je o 1,6 % více.
Ceny ropy mírně vzrostly poté, co ve středu Brent a WTI poklesly přibližně o 3 %.
Předchozí pokles byl způsoben zprávou OPEC, ve které byla revidována prognóza, podle níž světová nabídka ropy uspokojí poptávku v roce 2026, což je v rozporu s předchozí prognózou o deficitu nabídky.
Trh ještě více oslabil zpráva zveřejněná ve čtvrtek Úřadem pro energetické informace USA, která poukázala na silnější než očekávaný růst zásob ropy v USA v předchozím týdnu a také na menší než očekávaný pokles zásob benzínu a destilátů.
